MSCI chính là thuật ngữ viết tắt của “Morgan Stanley Capital International”. Đó là một công ty chuyên cung cấp các công cụ có thể phân tích danh mục và các chỉ số về chứng khoán, có trụ sở nằm tại New York, Mỹ. Hàng năm, MSCI sẽ công bố các kết quả phân loại định kỳ các thị trường chứng khoán trên thế giới theo chỉ số (Index) là MSCI Frontier Markets. Theo ước tính của một số tổ chức tài chính thì thay đổi này sẽ làm tăng thêm dòng tiền đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam. Hiện Việt Nam vẫn đang chiếm tỷ trọng lớn nhất trong rổ danh mục quỹ với 20.1%.
Cổ phiếu Việt chiếm trên 20% quỹ ETF MSCI của iShares
iShares MSCI Frontier and Select EM ETF quay lại mua ròng cổ phiếu Việt trong tuần 14-18/06. Việt Nam vẫn đang chiếm tỷ trọng lớn nhất rổ danh mục quỹ với 20.1%. Sau khi bán ròng trong tuần trước, quỹ ETF của iShares quay lại mua ròng cổ phiếu Việt Nam trong tuần thứ hai tháng 6/2021. Với VCI, số lượng cổ phiếu tăng thêm là do Công ty vừa phát hành tăng vốn cổ phần. Từ nguồn vốn chủ sở hữu tỷ lệ 1:1. Bên cạnh đó, HSG cũng vừa chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 10:1.
Dựa vào các tiêu chí như tính thanh khoản, tính minh bạch tài chính, giá trị vốn hóa … MSCI sẽ phân loại lại hay tăng/giảm tỷ trọng của các quốc gia và doanh nghiệp trong các chỉ số. Những chỉ số này được những nhà quản lý danh mục đầu tư. Portfolio manager – PM làm thước đo đánh giá kết quả đầu tư. Chính vì vậy, thay đổi định kỳ của chỉ số có tác động rất lớn đến cách PM quản lý danh mục đầu tư của họ.
Thay đổi số lượng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục iShares MSCI Frontier and Select EM ETF. Về tỷ trọng giữa các quốc gia, tại ngày 17/06, cổ phiếu Việt tiếp tục giữ vị trí tiên phong với 20.1% danh mục quỹ. Thay đổi không đáng kể so với mức 20.2% hồi đầu tuần. Tổng giá trị tài sản của iShares MSCI Frontier and Select EM ETF. Đang ở mức 463.8 triệu USD, giảm 3.6 triệu USD sau 1 tuần. Số lượng chứng chỉ quỹ duy trì ở mức 14.25 triệu ccq.
Quỹ ETF của iShares quay lại mua ròng cổ phiếu Việt
Các quỹ đầu tư thụ động được thành lập với mục đích mô phỏng kết quả của các chỉ số, ví dụ như S&P500, MSCI EM Index. Chính vì lý do này, các thay đổi trong danh mục của chỉ số phải được thể hiện trong danh mục đầu tư của quỹ thụ động một cách nhanh chóng nhất nhằm đảm bảo hiệu quả đầu tư giống nhau.
Khác với các hình thức quỹ đầu tư thông thường. Quỹ ETF cho phép nhà đầu tư mua/bán quyền sở hữu ETF trên sàn chứng khoán. Và nhận cổ tức từ các công ty trong danh mục ETF như cổ phiếu thông thường. Ngoài ra, quỹ cũng bỏ qua các công ty có vốn hóa thị trường. Mức thấp hơn mức 130 triệu USD hoặc các cổ phiếu có free float ít hơn 10%. Tương tự, các công ty không đáp ứng yêu cầu thanh khoản hoặc tiêu chí chất lượng. Bao gồm tăng trưởng doanh thu, tăng trưởng EPS, biên lãi gộp, EBIT và biên lãi ròng cũng bị loại bỏ.
iShares MSCI Frontier & Select EM ETF tiền thân là quỹ iShare MSCI Frontier 100 ETF. Sau khi thay đổi, quỹ mô phỏng danh mục theo chỉ số MSCI Frontier & Select Emerging Market Index. Chỉ số này được lập ra nhằm phản ánh thành tích của các thị trường cận biên và phân khúc quy mô thấp của rổ thị trường mới nổi.