Trái phiếu đã giúp ngân hàng chủ động hơn về nguồn vốn

Trái phiếu đã giúp ngân hàng chủ động hơn về nguồn vốn

Được biết trong thời gian vừa qua trái phiếu ngân hàng đang trở thành kênh đầu tư an toàn và hiệu quả trong bối cảnh kinh tế biến động như hiện nay, nhất là tình hình dịch bệnh đang diễn biến phức tạp. Thông tin từ Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA), kể từ tháng 5 đến nay, ở nước ta nhóm trái phiếu doanh nghiệp – nhóm ngân hàng đã bức phá dẫn đầu với tổng giá trị phát hành lên đến 18,485 tỷ đồng. Nhờ trái phiếu mà các ngân hàng có được quy mô nguồn vốn mở rộng và tuân thủ đúng các chỉ tiêu an toàn vốn. Điều này cho thấy sức hấp dẫn của trái phiếu ngân hàng là vô cùng lớn.

Trái phiếu ngân hàng là gì?

Trái phiếu là một loại chứng khoán xác định nghĩa vụ của người phát hành (người vay tiền) phải trả cho người nắm giữ trái phiếu (người cho vay tiền) một khoản tiền xác định trong khoảng thời gian cụ thể và phải hoàn trả khoản vay ban đầu khi đáo hạn. Bản chất của việc phát hành trái phiếu là đi vay vốn và là một khoản vay có kỳ hạn, trong đó, người mua trái phiếu cho bên phát hành trái phiếu vay.

Trái phiếu ngân hàng là gì?

Trái phiếu được các nhà đầu tư không thích mạo hiểm ưa chuộng hơn so với các loại chứng khoán khác do tính ổn định và ít rủi ro:

  • Lãi suất trái phiếu không phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Đem lại khoản thu cố định thường kỳ cho nhà đầu tư.
  • Trái phiếu là chứng khoán nợ, vì vậy, khi công ty bị giải thể hoặc phá sản thì trước hết công ty phải có nghĩa vụ thanh toán cho người nắm giữ trái phiếu trước, sau đó mới chia cho các cổ đông.

Trái phiếu ngân hàng là gì? Trái phiếu ngân hàng là trái phiếu do ngân hàng phát hành. Giúp ngân hàng có thể huy động vốn trong thời gian ngắn. So với việc huy động từ người dân qua hình thức gửi tiết kiệm. Với mức lãi suất được xác định trước. Trái phiếu ngân hàng đem lại cơ hội đầu tư an toàn như gửi tiết kiệm nhưng lãi suất cao hơn.

Nhiều ngân hàng thực hiện huy động vốn qua kênh trái phiếu với lãi suất hấp dẫn

Trong đó, một số ngân hàng trong nhóm “Big4” đang duy trì lãi suất tiết kiệm thấp nhưng cũng có chính sách hấp dẫn cho trái phiếu. Đơn cử, từ đầu năm tới nay, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) đã hoàn thành 2 đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ. Ở đợt 1, ngân hàng phát hành 1.500 trái phiếu kỳ hạn 8 năm. Mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu cho một tổ chức trong nước, lãi suất gần 6,5%/năm. Ở đợt 2, phát hành 85 trái phiếu kỳ hạn 15 năm. Mỗi trái phiếu có mệnh giá 1 tỷ đồng được phát hành cho một tổ chức trong nước. Lãi suất 6,7%/năm thanh toán lãi hàng năm.

Các ngân hàng thương mại cũng không nằm ngoài xu hướng này. Chỉ trong tháng 5, nhiều đợt phát hành trái phiếu hàng ngàn tỷ đồng đều thành công. Mới đây nhất, Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) vừa công bố đã phát hành riêng lẻ 2.000 tỷ đồng trái phiếu cho 2 công ty chứng khoán trong nước. Số trái phiếu này có kỳ hạn 3 năm, được trả định kỳ 1 năm với mức lãi suất 4%/năm.

Khách hàng không chỉ nhận lãi suất tốt mà còn được hưởng nhiều lợi ích kép

Hay Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) cũng có 3 đợt phát hành trong tháng 5 với 500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 3 năm. Hiện, Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) đang tiếp tục 3 đợt phát hành trái phiếu kỳ hạn 3 năm. Với tổng giá trị 2.600 tỷ đồng, lãi suất từ 3,8-4,1%/năm. Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) cũng phát hành 1.000 tỉ đồng trái phiếu kỳ hạn 2 năm. Với lãi suất cố định 3,8%/năm cho 2 công ty chứng khoán trong nước.

Khách hàng không chỉ nhận lãi suất tốt mà còn được hưởng nhiều lợi ích kép

Ưu điểm của trái phiếu ngân hàng, khách hàng không chỉ được nhận lãi suất tốt. Mà còn được hưởng nhiều quyền lợi khác như lợi ích kép khi trái phiếu tăng giá. Khách hàng sở hữu trái phiếu ngân hàng có quyền chuyển nhượng, bán, cho tặng, thừa kế hoặc cầm cố vay vốn tại bất kỳ ngân hàng nào khác khi có nhu cầu vay vốn. Ngoài ra, trái phiếu của một số ngân hàng còn có thể dùng làm tài sản đảm bảo cho các món vay khác của chính chủ hay bảo lãnh cho bên thứ 3. Như vậy, rõ ràng tính linh hoạt của trái phiếu ngân hàng rất cao.

Trái phiếu giúp ngân hàng chủ động về nguồn vốn

Sau lần phát hành trái phiếu gần đây, lãnh đạo Ngân hàng ACB cho biết. Mục đích của các đợt huy động trái phiếu từ đầu năm tới nay là nhằm tăng quy mô nguồn vốn hoạt động của Ngân hàng. Phục vụ nhu cầu cấp tín dụng và đảm bảo tuân thủ các chỉ tiêu an toàn vốn. Bao gồm tổng tài sản hiện có, vốn điều lệ, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn và tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi. Trong khi đó, một số lãnh đạo ngân hàng cũng cho biết. Nguồn vốn huy động từ trái phiếu sẽ được dùng để tăng quy mô vốn hoạt động. Nhằm tăng cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp và cá nhân.

Nhìn nhận chung về trái phiếu ngân hàng, TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia kinh tế cho rằng. Việc phát hành trái phiếu giúp ngân hàng chủ động về nguồn vốn, nâng cao tỷ lệ an toàn vốn. Loại trái phiếu đem lại tỷ lệ an toàn vốn cao nhất cho ngân hàng là trái phiếu có kỳ hạn trên 5 năm và trái phiếu chuyển đổi. Loại trái phiếu này được tính vào vốn cấp 2 của ngân hàng.

Nhóm trái phiếu ngân hàng dẫn đầu với tổng giá trị phát hành đạt 18,485 tỷ đồng

Theo bản tin thị trường của Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA) cho biết. Từ tháng 5 đến nay, trong nhóm trái phiếu doanh nghiệp phát hành trong nước. Nhóm ngân hàng dẫn đầu với tổng giá trị phát hành đạt 18,485 tỷ đồng. Nhóm các doanh nghiệp bất động sản đứng ở vị trí thứ hai với tổng giá trị phát hành đạt 4,950 tỷ đồng. Như vậy, trong 2 tháng đầu quý II/2021. Các ngân hàng thương mại đã phát hành tổng cộng 33,674 tỷ đồng.

Nhóm trái phiếu ngân hàng đang dẫn đầu với tổng giá trị phát hành đạt 18,485 tỷ đồng

Nhu cầu phát hành thêm trái phiếu ngân hàng để người dân và ngân hàng cùng hưởng lợi. Vẫn sẽ được duy trì trong thời gian tới. Bởi, theo báo cáo phân tích của VietinBank cho biết. Nhu cầu phát hành trái phiếu của các ngân hàng thương mại trong năm nay sẽ vẫn tăng cao. Đặc biệt là trái phiếu nhằm giúp các ngân hàng bổ sung cho vốn cấp 2. Tăng tỷ trọng nguồn vốn trung dài hạn và cải thiện hệ số CAR để đáp ứng chuẩn của Basel 2.

Trái phiếu ngân hàng được đánh giá là có độ an toàn cao

Hiện có một số ý kiến cho rằng, số lượng phát hành nhiều nhưng lãi suất trái phiếu ngân hàng đang thấp hơn so với trái phiếu doanh nghiệp. Nhất là doanh nghiệp bất động sản. Nhiều chuyên gia đánh giá, so với trái phiếu doanh nghiệp các nhóm ngành khác. Trái phiếu ngân hàng được đánh giá là có độ an toàn cao nhất. Bởi tính thanh khoản cao và các ngân hàng hoạt động dưới sự giám sát chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước. Trong khi đó, trái phiếu của nhóm doanh nghiệp bất động sản dù lãi suất cao gấp 3-4 lần. Nhưng sẽ rất khó để nhà đầu tư kiểm soát được việc sử dụng tiền của những nhà phát hành trái phiếu này.

Cùng chung quan điểm này, TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia kinh tế khuyến cáo. Nhà đầu tư cần cẩn trọng với các loại trái phiếu lãi suất cao. Bởi tỷ lệ sinh lời càng lớn sẽ càng nhiều rủi ro, cần “chọn mặt gửi vàng,”. Tìm hiểu kỹ tình hình tài chính của doanh nghiệp, tính thanh khoản của sản phẩm. Tránh tâm lý đầu tư theo phong trào, đến khi nhà phát hành không có khả năng trả nợ thì việc đòi lại tiền sẽ rất khó khăn.

Tags: , , , ,

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *